Diferencia entre una tasa de interes efectiva y una tasa nominal
Cuando estudié la carrera de administración de empresas, recuerdo que en el estudio de la asignatura de Matemáticas financieras me explicaron la diferencia entre las tasas efectivas y las tasas nominales, así: La tasa nominal es una tasa de negociación mientras que la efectiva es la que realmente se cobra. De hecho esta explicación es correcta, sin embargo creo que requiere de un contexto para poder comprenderla. Dicho de otro modo, luego de aquella clase de matemáticas financieras no entendí la diferencia entre las citadas tasas de interés. Tanto fué así, que al tiempo que estudiaba en la universidad trabajaba como asesor comercial en un Banco de mi ciudad de residencia y era para mi un verdadero dilema ofrecer a los clientes los CDT's porque para ello debía utilizar una tabla en la cuál de acuerdo a la periodicidad que el cliente tomara el título tenía que explicarle la tasa nominal y la tasa efectiva equivalente, y a pesar de manejar a la perfección las fórmulas de conversión, este hecho generaba en mí un verdadero conflicto interno.
Con el paso del tiempo comprendí una forma más simple de diferenciar las tasas efectivas de las nominales así que si tú aún tienes esa duda lo que viene se que te va a gustar:
Lo que diferencia una tasa efectiva de una tasa nominal es la capitaliación de intereses. Es decir que si no hay capitalización de intereses la tasa efectiva es igual a la nominal.
En efecto, te lo explico con un ejemplo: Si le prestas a un amigo $1000 por un mes y le cobras un interés del 3%, al cabo de un mes recibirás $1.030, y puedes decir que cobraste una tasa efectiva mensual equivalente a una tasa nominal mensual del 3%.
Sin embargo, supongamos que le prestas a un amigo los mismos $1.000 pero no a un mes sino a dos meses al 3% mensual y que adicionalmente le dices que los intereses se capitalizan mensualmente. Esto quiere decir que al finalizar el primer mes se han generado $30 de interés, los cuáles si no son cancelados en ese momento por el deudor, se suman al capital de $1.000 costituyendo un nuevo capital de $1.030 que será la base para cobrar los intereses del segundo mes. Por tanto los intereses del segundo mes serán $1.030 * 3% = $30,9. De este modo, si tu amigo es cumplido al finalizar los dos meses te entregará $1.060,9 y tú podrás decir lo siguiente:
1. Presté $1.000 a una tasa nominal del 3% mensual capitalizable mensualmente
2. Presté $1.000 a una tasa efectiva bimestral del 6,09%.
Observa que ambas expresiones son equivalentes porque en la primera estas diciendo que cada mes cobras el 3% de interés sobre el capital, pero también que cada mes el interés se vuelve capital, mientras que en la segunda simplemente en cuánto se incrementó el capital inicial en todo el periodo teniendo en cuenta que parte de los intereses se capitalizaron y a su vez generaron más intereses. Reflexiona sobre esto y te seguiré ampliando estos conceptos.
Me sirvio de mucho este artículo muy beno
excelente, gracias
Que bueno el ejemplo para compreder la diferencia entre tasa nominal y tasa efectiva, la explicación sencilla y práctica ayuda mucho.
Gracias
Ana María
Genial, llevaba 3 dias devanandome los sesos para poder entenderlo con todo el lenguaje técnico, muy bien explicado!
Muchas gracias!
me guatari recibir mas información gracias
Información muy practica y didáctica! buen aporte !
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